A continuación, os ofrecemos la evolución del Plan de Pensiones-Empleo Telyco, análisis del mercado (Fonditel, Inverco y Cpps asesores) y las principales características de nuestro plan.
Fuente Fonditel:
Se puede considerar mayo como un mes de transición, en un escenario de mercado de ligero ascenso.
Mes en positivo, fruto de la combinación de todos los activos: la renta fija se ha comportado en positivo en el largo plazo; por el contrario, la renta variable ha sufrido ajustes negativos en Europa, pero positivos en el agregado del mundo: Estados Unidos y Japón. Este mes debido a nuestra posición larga de dólares en la cartera y su apreciación frente al resto de las divisas, se ha procedió a vender parte de esa posición. La tesorería sigue remunerándose positivamente.
El escenario que analizamos en los mercados es el de agotamiento, la inflación está bajando, pero no tan rápido como los bancos centrales esperaban. El mercado está muy polarizado, revalorizándose empresas tecnológicas frente a la empresas más industriales o de ciclo que acaban planas. No sabemos si este interés por la AI (inteligencia artificial) puede acarrear una nueva burbuja tecnológica. Tanto la RV, la RF y las materias primas están descontando una recesión. Las señales de debilidad del empleo y consumo se harán más evidentes después del periodo estival y todos los indicadores apuntan a un parón cercano de la economía.
Dicho lo anterior, la estrategia de la cartera se centra en gestionar el riesgo (la incertidumbre) y aprovechar los movimientos de mercado en un entorno de ralentización.
Fuente: Inverco:
Las actuaciones de los bancos centrales volvieron a protagonizar el comportamiento de los mercados financieros.
A principios de mes la Reserva Federal Americana (equivalente al Banco Central Europeo), elevó los tipos de interés oficiales otros 0,25 puntos básicos, hasta situarse en el 5,25%, ante la que podría ser la última subida de tipos de este ciclo. También el BCE procedió a elevar los tipos de interés en otros 0,25 puntos básicos hasta el 3,75%. Aunque el BCE empezó 6 meses después que el interventor americano, en los ajustes de tipos.
A cierre de mes, el índice de referencia de la bolsa española IBEX-35 presentó un descenso del 2,06%, mostrando un comportamiento ligeramente inferior a sus homólogos europeos. En lo que lleva de año, el IBEX-35, experimenta un incremento del 9,98%. En cuanto a los mercados internacionales, su comportamiento fue desigual ofreciendo rentabilidades diferentes en función del índice (0,25% en el caso de S&P y del -3,49% del DOW JONES). En los mercados asiáticos la tendencia ha sido muy diferente en cuanto a sus índices, así en el caso del NIKKEI japones ha presentado un ascenso del 7,04%, frente al descenso del HANG SENG chino del -8,35%.
En los mercados de renta fija, la deuda pública presentó distintos comportamientos en función de su vencimiento. Así, la deuda pública de corto plazo generó rentabilidades negativas (con incremento en sus TIR) frente a la rentabilidad ligeramente positiva del bono a 10 años (3,298% frente al 3,423% en abril). El euro se deprecia respecto al dólar (1,0683 desde el 1,0981 a cierre de abril).
Fuente CPPs asesores:
Otro mes con ligera tendencia alcista en el mercado que, suma a los buenos resultados generados en 2023, apoyado en la positiva rentabilidad de todos los activos, especialmente de la renta variable americana y japonesa que siguen mostrando una gran fortaleza.
La relajación de la inflación de los últimos meses está permitiendo que otras cuestiones empiecen a ganar pesó en el panorama económico. El mercado este último mes se ha fijado en el techó de la deuda americana, la recesión económica, que parece el “lobo” que nunca llega y los posibles riesgos que pueda generar el desarrollo de la inteligencia artificial. Ligado a este último aspecto, ponemos el foco en la evolución bursátil positiva de las empresas ligadas a esta tecnología (caso de la empresa Nvidia).
El Plan de Pensiones-Empleo de Telyco se gestiona por Fonditel, empresa del Grupo Telefónica; nuestro plan está englobado dentro de Fonditel B, plan de pensiones multiplan, junto a otros 23 planes.
Estructurándose en una cartera defensiva y muy diversificada.
Se trata de un sistema contributivo de aportaciones obligatorias: los partícipes están obligados a aportar cada mes un 1,5% de su salario fijo bruto anual y el promotor (la empresa) otro 1,5%, en total un 3%. También se pueden hacer aportaciones voluntarias por parte de los partícipes, que no obligan, en ningún caso al promotor, y que en el caso de Telyco son a partir de 60€.
Los resultados del PPE de Telyco en el mes de mayo se recogen en la siguiente tabla.
Para ser partícipe de este beneficio social, que UGT apoya, hay que rellenar el boletín de adhesión que se puede encontrar AQUÍ o solicitarlo al buzón beneficios sociales.
El otro beneficio, es el diferimiento fiscal por la desgravación de las aportaciones en el IRPF, hasta un límite anual de 1500€ anuales, en el caso de planes de pensiones individuales y hasta otros 8500€ adicionales para planes de pensiones de empleo (los que fomentan las empresas), siempre y cuando se den determinadas circunstancias.
A través de la app de Fonditel (empresa gestora del Fondo) se puede hacer un seguimiento de las aportaciones realizadas y los derechos consolidados del Plan.
